TrueCrypt позволяет создавать виртуальные зашифрованные диски, которые затем могут использоваться как обычные логические диски системы. Допустимые алгоритмы шифрования: AES (256-bit key), Serpent (256-bit key), Twofish (256-bit key). В качестве зашифрованного хранилища ("диска") можно использовать как часть свободного места на диске, так и целиком один из имеющихся разделов жесткого диска, а также flash-карты, дискеты и другие съемные устройства хранения данных. Еще одна из особенностей программы - отсутствие в заголовке созданного "диска" специфической сигнатуры, характерной для других подобных программ, что делает невозможным идентифицировать TrueCrypt-диск, т.к. ни одна из частей виртуального диска не отличается от случайных данных.

TrueCrypt - это криптографическое программное обеспечение с открытым исходным кодом. Используется для шифрования информации "на лету" (разделов/дисков или устройств хранения данных, таких как USB флеш-память). При таком виде шифрование данные автоматически зашифровываются и расшифровываются перед их чтением или сохранением без какого-либо участия пользователя. Файловая система при этом шифруется в полном объеме (шифруются имена файлов, каталогов, содержание каждого файла, свободное место, мета данные и т.д.). Информация, находящаяся в зашифрованном разделе, не может быть прочитана (расшифрована) без введения правильного пароля/key-файла или ключей шифрования.