Действие игры происходит во вселенной романа Властелин колец Дж. Р. Р. Толкина. Сюжет игры полностью основан на сюжете первой книги, «Братство кольца» (а не на последующей экранизации), и представляет мир Средиземья и его персонажей глазами авторов. Игра охватывает все моменты книги, такие как продажа дома Бильбо (после того, как тот отправляется в Раздол) и сюжетную линию с Томом Бомбадилом.